La historia comienza cuando Clara recibe un precioso Cascanueces de madera que le regala su tia favorita. Esa noche mientras Clara duerme el cascanueces cobra vida para rechazar el ataque del perverso Rey Raton que ha invadido el cuarto de Clara. Esta se derpierta y ayuda al Cascanueces pero el Rey Raton la reduce de tamaño mediante un hechizo magico. Clara y el Cascanueces se embarcan en una espectacular aventura para encontrar a la Princesa de Azucar la unica que puede romper el malvado encantamiento del Rey Raton.