Despues de haber recuperado su reino del Dragon Smaug la Compañia ha desencadenado sin quererlo una fuerza inimaginable en el mundo. Un Smaug enfurecido volaba hacia la Ciudad del Lago para acabar con cualquier vida que se encontrase alli. Obsesionado por encima de todo con su tesoro al fin recuperado Thorin sacrifica la amistad y el honor para atesorarlo mientras que Bilbo intenta freneticamente hacerle ver la razon por la que el hobbit toma una decision desesperada y peligrosa. Pero hay aun mayores peligros por delante. Sin la ayuda aparente del mago Gandalf su gran enemigo Sauron ha enviado legiones de orcos hacia la Montaña Solitaria en un ataque furtivo. Cuando la oscuridad se cierna sobre ellos las razas de los enanos elfos y hombres deben decidir si unirse o ser destruidos. Bilbo se encontrara asi en la batalla epica de los Cinco Ejercitos donde el futuro de la Tierra Media esta en juego.