Precuela de la trilogia El Señor de los Anillos. En compañia del mago Gandalf y de trece enanos Bilbo emprende un viaje a traves del pais de los elfos y los bosques de los trolls desde las mazmorras de los orcos hasta la Montaña Solitaria donde el dragon Smaug esconde el tesoro de los Enanos. En las profundidades de la Tierra encuentra el Anillo Unico que habra de causar tantas batallas.