Despues de luchar contra el dragon que lanzaba llamas por la boca y el malevolo Lord Farquaad para ganarse la mano de la princesa Fiona Shrek debera enfrentarse a un reto aun mayor sus suegros. Cuando Shrek y la princesa Fiona regresan de su luna de miel les espera una invitacion de los padres de Fiona el Rey y la Reina del reino Lejos Muy Lejos. Los recien casados se ponen en camino con Burro. Todos los habitantes del reino de Lejos Muy Lejos han salido a la calle para dar la bienvenida a su querida princesa. El Rey y la Reina se mueren de impaciencia por ver a su hija y a su principe pero nadie les ha dicho nada del aspecto de su yerno ni tampoco de lo mucho que ha cambiado… su pequeña. Shrek y Fiona no saben que su matrimonio ha echado por la borda los planes que tenia el Rey para el futuro de su hija… y el suyo propio. No le quedara mas remedio que pedir la ayuda de la poderosa Hada Madrina del apuesto Principe Azul y del Gato con Botas famoso por matar ogros para restablecer el orden previsto y diseñar un final a su medida.